Урок 9
Risk system
Цель урока
Перейти от отдельных идей к процессу. Хорошая сделка без системы риска - случайность. Плохая сделка с системой риска - учебные данные.
Главный вывод: сначала определяется risk per trade, потом выбирается позиция.
Risk loop
Чеклист перед paper trade
| Вопрос | Ответ до входа |
|---|---|
| Что должно случиться, чтобы идея сработала? | конкретный сценарий |
| Где max loss? | число в $ и % счета |
| Где breakeven? | цена underlying |
| Что делает theta? | стоимость времени |
| Что будет при IV crush? | сценарий volatility down |
| Когда я не вхожу? | условия отмены сделки |
Position sizing
Если счет $10,000, а risk per trade = 1%, максимальный риск на сделку = $100. Если option premium $250 и max loss равен premium, один контракт уже слишком большой для этого правила.
Journal: что записывать
Журнал нужен не для красоты, а чтобы отделить плохой процесс от плохого исхода. Иногда сделка убыточна, но решение было правильным. Иногда прибыльна, но процесс был ужасным. Рынок умеет поощрять глупость разово, и это особенно опасно.
Практика
Счет $20,000. Правило риска 0.75% на сделку. Long call стоит $180. Сколько контрактов можно взять, если max loss = premium?
Показать решение
Max risk = $20,000 × 0.0075 = $150. Один контракт рискует $180, значит по правилу нельзя взять даже 1 контракт. Нужно искать меньший размер, другой strike/spread или пропустить сделку.
Мини-тест
Короткий вывод
- Сначала risk, потом позиция.
- Размер сделки подчиняется max loss, а не уверенности.
- Journal превращает случайные сделки в данные.
- Пропущенная сделка - тоже решение.